Une trésorerie positive correspond à des disponibilités ou à des valeurs mobilières de placement (VMP).

Une trésorerie négative correspond à des concours bancaires courants, c’est-à-dire à des découverts bancaires.

Si la trésorerie d’une entreprise est négative, il faut s’assurer que cette situation est chronique avant de conclure que l’entreprise devrait augmenter ses ressources stables.

En effet, une trésorerie négative peut être liée à un accident conjoncturel sur le marché ou à une situation particulière dans le cycle d’exploitation comme par exemple, un client important qui ne paie pas.
⇒ Ainsi, l’augmentation du fonds de roulement n’est pas forcément la seule solution.

Face à un problème de financement du BFR caractérisé par une trésorerie négative de façon quasi-permanente, l’augmentation du fonds de roulement n’est pas forcément la meilleure solution.

⇒ La réduction du BFR au préalable en est une autre. Elle passe par une meilleure gestion des stocks et des délais de règlement, côté clients et côté fournisseurs. Dans ce contexte, la banque peut proposer de faire supporter le financement du poste « clients » par une société d’affacturage* , encore appelé un « factor », le plus souvent représentée par une filiale de l’enseigne bancaire, dédiée à ce type de financement à court terme.

*Les sociétés d’affacturage, encore appelées « factors », se sont spécialisées dans la mobilisation d’une quote part du poste clients d’une entreprise, qu’elles escompent ou achètent et dont elles assurent le recouvrement moyennant rémunération.

L’ensemble des comptes de bilan et ceux du compte de résultat d’une entreprise constitue le « grand livre des comptes ».

Historiquement, l’expression « grand livre » désignait un registre propre au système comptable centralisateur à l’italienne qui se présentait sous la forme de reliures de feuilles de comptes sous couvertures cartonnées. De fait, un grand livre pouvait atteindre le poids de 10 à 15 kg.

Dans sa présentation informatisée la plus courante, le grand livre présente deux comptes par page.

Au libellé de l’écriture du débit on rappelle :

• la date de l’enregistrement au journal et
• la page où se trouve le débit de l’écriture correspondante,

et l’on fait de même pour le crédit.

Cette technique caractérise sa stipulation de comptabilité en partie double.

Le principe de l’effet de levier est le suivant :

• Lorsqu’une entreprise s’endette et investie les fonds empruntés dans son outil industriel et commercial, elle espère une augmentation du chiffre d’affaires, pour obtenir normalement un résultat opérationnel supérieur au précédent.
• Ce surplus de résultat d’exploitation finance en partie le surplus de charges financières liées à l’augmentation de l’endettement et le résultat net augmente.
• L’augmentation du résultat net implique une augmentation de la rentabilité des capitaux propres, qui par ailleurs n’ont pas bougé, puisque l’entreprise a eu recours à l’emprunt.

L’effet de levier est donc le nom du mécanisme qui fait qu’une augmentation de l’endettement peut engendrer une augmentation de la rentabilité des capitaux propres.

Quelle que soit l’entreprise, l’enregistrement de toute opération doit être basé sur une pièce justificative appelée pièce comptable.

À titre d’exemple, on peut citer les factures, les bulletins de salaires, ainsi que les remises chèques, les chèques ou les ordres de virement.

L’analyse d’une opération à partir d’une pièce comptable implique une écriture dans le journal. Puis, il faut reporter les sommes correspondantes dans les comptes du grand livre.

Parcours P24 « Préparation des états de synthèse : les opérations d’inventaire »