Nous présentons ici une méthode permettant de résoudre tous les problèmes de compréhension relatifs aux opérations ayant un impact sur la lecture des états financiers.

Cette méthode vous évitera de faire fausse route de nombreuses fois !

La première question que vous devez vous poser face à une opération est de savoir si elle implique une consommation, que ce soit une consommation de matières premières, de marchandises, de services ou de temps de travail des employés.

• Si c’est le cas, alors ce sera une charge et il y aura un impact sur le résultat. Comme le résultat se trouve à la fois dans le compte de résultat et dans le passif du bilan, pour l’équilibrer, il faudra donc trouver la contrepartie au bilan.
• Si ce n’est pas le cas, alors il s’agit d’une opération bilantielle, c’est-à-dire d’une réaffectation du patrimoine. Tout se passe au bilan, le résultat ne bouge pas.

Issu du livre « Comptabilité pour non-comptables» de Franck Nicolas, Edition Dunod.

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Ce changement de principe comptable a un effet sur le comportement des top managers.

• Autrefois, en cas de perte de valeur de titres possédés, le mieux était d’attendre un rebond avant de revendre, pour ne pas faire état de pertes latentes sur titres.
• Aujourd’hui, les pertes étant visibles, les managers seront plus tentés de les vendre, afin de limiter les pertes en amont. Dès lors, les entreprises sont exposées à des risques de forte volatilité de leur bilan et de leur résultat, correspondant à la forte volatilité des cours de Bourse.

L’application stricte du principe de juste valeur présente des risques de survalorisation spéculative impropre à l’analyse financière et à la comparabilité des comptes des entreprises. C’est pourquoi les normes IFRS n’utilisent pas le Principe de Juste Valeur en totalité.

Issu du livre « Finance pour non financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod n°2.

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Effectuons un focus sur le délai de règlement client.

Par définition, ce délai est égal à un instant donné à la somme du ratio encours clients et des EENE (Effets escomptés non échus), divisé par le chiffre d’affaires TTC.

Le délai de règlement client est issu de la balance comptable et des encours escompte clients sur le relevé bancaire.

Cet indicateur a une périodicité de la mise à jour mensuelle.

L’action correctrice à mettre en place pour réduire le ratio crédit client est de diminuer l’encours client :

• soit par exemple en augmentant la relance client,
• soit en renégociant les conditions de règlement à la baisse.

Issu du livre « Finance pour non financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod n°2.

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Effectuons un focus sur les provisions.

Une provision correspond soit :

• à la constatation à l’actif de la dépréciation d’un bien suite à un incident ;
• à la prise en compte au passif d’un risque ou d’une charge latent.

Les provisions pour dépréciation à l’actif, encore appelées « dépréciations », constatent une perte de valeur accidentelle et non définitive d’un élément de l’actif. Elles se distinguent ainsi des amortissements qui constatent elles une dépréciation inéluctable et irréversible. De plus, alors que seules, les immobilisations sont susceptibles d’être amorties, tous les éléments d’actif sont susceptibles de se déprécier accidentellement et par conséquent, de faire l’objet d’une provision pour dépréciation.

Les provisions pour risques et charges au passif sont destinées à couvrir des risques identifiés et réels, inhérents à l’activité de l’entreprise, mais dont la réalisation et le montant sont incertains. Les provisions pour risques et charges les plus courantes sont les litiges (un procès aux prud’hommes par exemple), les restructurations, les déménagements et les grosses réparations à venir à condition que la décision soit prise sur l’exercice concerné, les amendes ou pénalités et les pertes de change.

Issu du livre « Finance pour non financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod n°2.

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Avant même de mesurer la performance attendue d’une entreprise par le lancement par exemple d’une nouvelle activité ou d’un nouvel investissement, il est en tout premier lieu « impérieux » de trouver le point d’équilibre.

C’est-à-dire pour le manager, de déterminer le seuil de rentabilité ou comment déterminer le niveau minimal de chiffres d’affaires à réaliser, pour dans un premier temps arriver à couvrir l’ensemble des charges nécessaires, c’est-à-dire pour obtenir un résultat opérationnel égal à zéro.

Le point mort donnera le niveau d’équilibre en quantité de biens ou de services vendus alors que le seuil de rentabilité le donnera en volume d’Euros.

En effet la comparaison de ce volume critique de chiffre d’affaires à atteindre pour ne pas perdre d’argent a minima, avec sa propre perception de l’impact de l’activité nouvelle sur son marché, est certainement le premier des indicateurs du risque encouru.

Par exemple, avant de lancer l’activité, plus le niveau du seuil de rentabilité, le break-even, en équivalent anglo-saxon, se situe dans la tranche « haute » des estimations
alors plus le risque de faillite est « grand » !

Issu du livre « Finance pour non financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod n°2.

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