Les emprunts obligataires convertibles sont utilisés régulièrement dans le cadre du financement des projets de l’entreprise.

Mais qu’est-ce que les emprunts obligataires convertibles ?

Ce type de financement est un modèle « hybride » alliant à la fois sur un même titre :

• la rémunération exigée d’un prêt sans risque de chaque obligation « classique » émise par l’entreprise,
• à laquelle on peut rajouter les attentes potentielles futures d’un actionnaire après la possible conversion des obligations en actions.

Ce type de financement est souvent utilisé en création et reprise d’entreprise pour assouplir les montages trop tendus !

Issu du livre « Finance pour non-financiers» de Franck Nicolas, Edition Dunod.

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