Deux familles d’indicateur émergent pour le tableau de bord financier :

• l’une est relative à l’exploitation (par le biais du compte d’exploitation) et
• l’autre à la structure financière.

Le compte d’exploitation regroupe les produits et les charges relatifs à l’activité de production ou de commercialisation des produits ou des services offerts par l’entreprise sur le marché. On y trouve :

• Les opérations d’achat et de revente pour les entreprises commerciales ;
• Les opérations d’achat, de fabrication et de vente, pour les entreprises industrielles ;
• Les opérations de prestation de services, pour les entreprises de services.

La structure financière d’une entreprise est, quant à elle, caractérisée par :

• ses composantes (le fonds de roulement (FDR) et le besoin en fonds de roulement (BFR) et
• sa résultante (la trésorerie).

La trésorerie est égale à la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

Parcours P14 « Tableaux de bord opérationnels »

Le BFR en lui-même est insuffisant pour permettre une analyse pertinente. Il est nécessaire de le mettre en relief avec d’autres éléments sous forme de ratios.

Commençons par le ratio de BFR en nombre de jours de CA

Le ratio sans doute le plus utilisé et le plus facile à calculer est le ratio de détermination du BFR calculé en jours de chiffre d’affaires (CA) hors taxes (HT).

Ce ratio peut être exprimé :

• En pourcentage du CA : BFR / CA HT × 100
• En nombre de jours de CA HT (le plus couramment utilisé) : BFR / CA HT × 360 j.

Ce ratio est très souvent utilisé car il permet une projection rapide sur les exercices prévisionnels à partir de l’étude du ratio « normatif » tirés des trois derniers exercices passés.