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Lien entre la clôture du bilan et le BFR pour des activités saisonnières

le 15 janvier 2019

Calculer le BFR à partir du bilan d’une entreprise en cas d’activité saisonnière.

Le calcul du BFR à partir du bilan d’une entreprise nécessite une certaine prudence étant donné l’instabilité de ses composantes dans le temps. Cela est tout à fait vrai dans le cas d’activité saisonnière par exemple !

Exemple 1. Entreprise d’activité saisonnière : La vente de sapins

Considérons une entreprise de vente de sapins. Il s’agit d’une entreprise saisonnière réalisant la majorité de ses ventes durant la période de Noël. Si l’entreprise clôturait ses comptes à la fin du mois de septembre, alors son BFR serait catastrophique. A cette période de l’année et pour anticiper la période des fêtes, les stocks de l’entreprise sont au plus haut, ses créances clients sont au plus bas. D’où un BFR extraordinairement élevé.

cloture bilan

Ce type d’entreprise peut donc avoir intérêt à clôturer son bilan à un moment de l’année où son BFR est particulièrement bas, au 31 Mars par exemple.

Exemple 2. Fabricant de skis

ski

Un fabricant de skis a tout intérêt à clôturer son exercice comptable, en fin de saison d’hiver comme par exemple fin avril, lorsque :

  • le stock de produits finis est réduit, et que
  • les créances clients liées aux ventes des mois précédents ont toutes été encaissées pour la plupart, et que
  • les dettes fournisseurs liées à l’entrée en fabrication de la prochaine saison sont au plus haut.

Ainsi, le BFR est au plus bas, et la trésorerie est au plus haut. Ceci sera perçu comme un signe fort de bonne santé financière par un lecteur avisé !

Pour en savoir plus, se référer au parcours Les bases de l’analyse financière
Module 21 : Solvabilité et liquidité financière 

Issu du livre « Finance pour non-financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod, 2012.
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Marie TRAN

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