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Savoir faire face à une trésorerie négative*

le 9 octobre 2018

Savoir faire face à une trésorerie négative.

  • Une trésorerie positive correspond à des disponibilités ou à des valeurs mobilières de placement (VMP).
  • Une trésorerie négative correspond à des concours bancaires courants, c’est-à-dire à des découverts bancaires.

Si la trésorerie d’une entreprise est négative, il faut s’assurer que cette situation est chronique avant de conclure que l’entreprise devrait augmenter ses ressources stables.

En effet, une trésorerie négative peut être liée à un accident conjoncturel sur le marché ou à une situation particulière dans le cycle d’exploitation comme par exemple, un client important qui ne paie pas.

Ainsi, l’augmentation du fonds de roulement n’est pas forcément la seule solution.

Face à un problème de financement du BFR caractérisé par une trésorerie négative de façon quasi-permanente, l’augmentation du fonds de roulement n’est pas forcément la meilleure solution.

La réduction du BFR au préalable en est une autre. Elle passe par une meilleure gestion des stocks et des délais de règlement, côté clients et côté fournisseurs. Dans ce contexte, la banque peut proposer de faire supporter le financement du poste “clients” par une société, d’affacturage, encore appelé “un factor”, le plus souvent représenté par une filiale, dédiée à ce type de financement à court terme, de l’enseigne bancaire.

 

Pour en savoir plus, se référer aux parcours :
Les fondamentaux de la gestion“.
Module 13 – La logique des mouvements comptables

Les bases de l’analyse financière“.
Module 22 : Solvabilité et liquidité financière

Issu du livre « Finance pour non-financiers » de Franck Nicolas, Edition Dunod, 2012.
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Marie TRAN

Savoir faire face à une trésorerie négative*